Amortización

El factor de amortización, llamado también factor de recuperación del capital, es un número que convierte un préstamo recibido de una sola vez en el pago fijo y recurrente necesario para saldarlo por completo al final de un plazo acordado. En términos cotidianos responde a la pregunta práctica que se hace todo prestatario: dado cuánto debo, el tipo de interés y de cuántos períodos dispongo, ¿de qué tamaño debe ser cada cuota igual? Cada uno de esos pagos constantes cumple una doble función, ya que cubre el interés devengado en el período y a la vez reduce el capital pendiente. Al principio la mayor parte de la cuota se destina a los intereses y solo una pequeña porción rebaja el saldo, pero a medida que la deuda disminuye esa proporción se invierte de forma progresiva. Un tipo de interés más alto o un plazo más corto elevan el factor y la cuota, mientras que repartir el préstamo en más períodos reduce cada cuota a costa de pagar más intereses en total. Es el motor matemático que hay detrás de las hipotecas corrientes, los préstamos para automóviles y el crédito al consumo y empresarial devuelto en cuotas iguales, y es exactamente la misma idea que se usa a la inversa para calcular los pagos de una anualidad. Conocerlo te permite comparar ofertas en igualdad de condiciones y ver el verdadero coste mensual del préstamo antes de firmar.